超1200亿金融资产 助力越秀地产

序言

  本报记者 张晓玲 广州报道

作为一个庞大的产业经济体,金融被视为支撑产业经营的血液,必不可少。未来,产业的金融属性会越来越强,金融作为高端服务业,将成为支撑实体经济,助力产业发展重要支柱。

  越秀集团年初收购的创兴银行,10月30日在广州国际金融中心开设其广州首家支行。

2018年12月13日,越秀集团以优先股的模式向工商银行实施债转股方案获得国家六部委联合批复,成为全国首单获批的非上市非公众股份公司债转优先股创新方案。

  越秀地产董事长、创兴银行董事会主席张招兴表示,越秀集团金融板块的总资产已经超过1200亿元,初步形成了以银行、证券为核心的国际化金融控股格局和“跨境经营、全国拓展”的业务发展布局。

事实上,近年越秀集团利用境内外资本市场,先后成功实施供股、发行企业债、可转债、熊猫债、一级资本债券、二级资本次级证券、租赁住房ABS等项目,通过资本市场直接融资累计超1400亿元。

  越秀集团在业内首创“开发+运营+金融”模式,越秀的盘子中,以房地产、交通基建、金融等为核心产业的“3+X”产业体系互相关联,地产金融化趋势明显。

成立30余年的广州越秀集团仍焕发出惊人的朝气,发展至今,其已形成了以金融、房地产、交通基建为三大核心产业,造纸、发展等传统产业和其他战略性新兴产业在内的“3+X”现代产业体系。2018年,越秀集团总资产超过5800亿元,年营业收入481亿元,利润总额127亿元,净资产约1000亿元,归属国有权益约300亿元。以不到6%的国有资本撬动了10多倍的社会资产规模。

  越秀房托是国内房企中唯一拥有房地产信托的公司。越秀房托在香港上市,截至目前,越秀旗下的白马大厦、财富广场、城建大厦、VT101,以及广州IFC,均已注入房托,在回笼了大笔资金的同时,亦保持对物业运营收益的掌控。

据了解,越秀集团自2008年启动新一轮调整优化和转型发展以来,一直高度重视并充分发挥资本运营的杠杆和乘法效应。

  去 年以来,通过与广州国资产业发展股权投资基金拿地,越秀地产充分利用杠杆,以小资金撬动大项目,借助这种方式,越秀地产积极拿地。据其 年报显示,2013年合同销售金额为146亿元,但所购7宗土地总金额达到201.24亿元,其中4宗是通过与基金合作购得,总支付金额仅为58.17亿 元。

“作为一个庞大的产业经济体,金融被视为支撑我们产业经营的血液,必不可少。并且,无论在经营理念还是管控方式上,产业运营充分借鉴金融运营的模式,特别是金融业风险管控的模式和高度重视风险的文化。”越秀集团首席资本运营官李锋介绍。

  其中,在武汉一个项目中,越秀地产持有的股权为8%,支付7亿元撬动了超过90亿元的庞大项目。

金融崛起

  越秀地产财务总监欧俊明介绍,合作比例上,目前设定越秀地产大约占5%-20%,基金占比达80%-95%。合作开始2年内,越秀地产有权选择回购,回购额度有上限,基金回报的设定为每年11%到12%。

“金融是国家重要的核心竞争力”,习近平主席的论述充分体现了金融业在现代经济体系中的重要地位。越秀集团2008年启动“转型升级发展”,把当时规模还很小的金融业与地产、交通并列,作为未来发展的三大核心主业,也体现了其战略前瞻性。

  越秀地产总经理陈志鸿补充,5%-20%的比例并不固定,会根据具体项目进行调整;11%-12%的回报率也会按项目进行综合平衡和考虑。

在这一轮的发展过程中,越秀集团先后投入超过300亿元,培育和发展金融产业,“并购、新设、资本扩充”三管齐下,推动金融板块迅速成为集团内资产规模最大的产业板块和广东省最具实力的金融平台之一。

  今年9月,越秀地产又与金融平台平安好房网合作,推出“好房贷”,对于首次置业者而言,“好房贷”可提供无抵押的首付分期贷款,甚至零利率贷款;对于换房的购房者,则能提供房产净值70%的抵押率,贷款额度亦高达300万。

创新性收购香港创兴银行是其迄今为人所称道的经典案例。

  年 初越秀收购创兴银行被市场广泛解读为是为旗下基建、房地产等行业寻找稳定的融资渠道,即“产融结合”。但截至目前,二者之间并没有出现一笔须披露的关联交 易。“越秀旗下的产业大多已建立了成熟的融资渠道,并不需要依靠创兴银行的授信。相比产融结合,创兴与越秀旗下金融业务的合作空间更大,即融融结合。”张 招兴说。

2014年2月,越秀集团通过在香港设立的香港越秀金控以116.44亿港元收购创兴银行完成交割。该收购案是27年来香港首家非银行金融机构收购香港本地银行,国内首宗由地方国企完成的境外银行并购,广州市改革开放以来最大的境外并购。

  据越秀地产相关负责人介绍,越秀地产目前正在积极推动与越秀集团金融板块各业务平台的全面协同,而越秀地产全国布局的优势,也将为越秀 集团金融板块打开国内市场奠定基础。据悉,创兴银行佛山支行的筹备申请也获得广东银监局批准,预计年底就能筹建完成,而佛山亦是越秀地产战略布局点。

越秀集团收购创兴的交易案中实现两大突破。其一是收购主体资格突破。越秀集团以非银行金融机构的主体收购创兴银行。越秀集团首席资本运营官李锋表示,在过去27年里香港并无非银行金融机构并购当地银行的先例。经反复沟通,也适逢巴塞尔协议III对银行资本的新要求,越秀集团创新性地通过在香港设立的专门主体实施并购,突破非金融机构收购主体的规限壁垒,最终获得了香港金管局同意。其二,大比例收购依然保持上市地位。按一般市场惯例,超过50%以上股权的大股东变更,往往要进行全面要约收购,其结果是导致私有化退市。李锋指出,面对这一情况,越秀一开始就明确地希望能维持创兴银行的上市地位,以能够更好地利用国际资本市场,促进创兴银行的做强做大。经过与监管机构的多次沟通,在保证小股东利益的基础上,最终在现有监管体系框架内,创新性地采用了75%的区间部分要约方案;该方案在创兴银行股东大会上获得了99.99%的高票赞成,并最终成功维持了创兴银行的上市地位。

  得益与金融的结合,越秀地产在市场波动的2014年,亦取得不俗业绩。截至目前,公司已在全国12座城市开发超过100个项目。今年上半年,越秀地产的销售金额在国内房企TOP50榜单中排名第22位。

2016年4月,越秀集团金融产业格局再上新台阶,通过一年半的努力,最终成功实现多元化金融业务的广州越秀金控集团整体上市,创兴银行本身也是香港上市银行,标志着越秀集团旗下金融产业基本实现了证券化。

金沙澳门官方网站,  作者:张晓玲

更为重要的是,经过多年的资本运作,分别依托广州越企与香港越企两个平台,越秀集团境内外金融资产高效运用“两个市场、两种资源”,通过金融与实业紧密结合,产融、融融高效协同,造就了今天独一无二的越秀集团。

“培育和发展金融产业是经过我们反复讨论的,我们根据经济形势发展和本身具备的优势判断和选择,我们当时即认为,未来,产业的金融属性会越来越强,金融作为高端服务业,将成为支撑实体经济,助力产业发展重要支柱。”李锋表示。

内涵增长

尽管越秀集团收购兼并步伐紧凑,但其更愿意强调自身的“内涵增长”。“即便是兼并收购过来的业务,最本质的还是追求内涵式增长,着力点是提高经营能力和经营回报,体现在我们的战略中,即有质量的增长,有格局的发展,有价值的管控。”李锋表示。

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